内地银行业信贷总额持续增加，过去五年的复合年均增长率达13.3%，但社会上部分领域的合理融资需求没有得到充分的满足。当中小微企和「三农」 (即农村、农业和农民)所面对的融资困境尤其突出。

融资难源于高成本低利润

基于信贷风险和成本的考虑，对银行而言，向小微企和「三农」投放信贷属于高风险和低回报的业务。从信贷风险角度看，小微企和「三农」的违约风险较高。内地小微企普遍规模小，服务和市场占有率低，企业发展前景不明朗，抵御行业风险能力较弱。至于农户经营，由于农产品种类繁多，产品的个性化很强；加上缺乏征信记录，令银行对其信用风险评估较其他行业更为困难。此外，相关信贷亦缺乏抵押品支持，故「三农」的信用风险相对较高。

另外，相关信贷投放属高成本、低利润的业务。银行对大企业和小微企业贷款营运成本存在巨大差异。有研究显示，银行对中小企业贷款的运营成本是大企业的5倍至8 倍。此外，相关贷款具备笔数多、融资金额小的特点，每笔贷款的利润低，也减低银行向相关领域的信贷投放意欲。

宏观政策有助改善融资环境

不过，宏观政策有助改善融资环境：其一，向金融机构提供优惠，鼓励它们向小微企及「三农」投放信贷。2017年9月，人行宣布对支持小微企的商业银行实施定向降准。此外，财政部也对金融机构给予税收优惠。这些定向降准和税收优惠政策，有助降低银行向小微企和「三农」授信的资金成本。

其二，通过税务优惠支持小微企的发展，藉此提升小微企的融资条件。例如对月销不超过3万元的小微企免征增值税；在所得税方面，所得额在50万元以下的小型微利企业，减半计算应纳税所得额。

其三，透过基金、担保等其他措施给予支持。今年三月下旬，国务院常务会议决定设立国家融资担保基金，首期募资不低于600亿元，采取股权投资、再担保等形式，支持各省开展融资担保业务。

此外，银行调整经营，也有助化解融资难题：一是利用「互联网+」，实现信贷申请流程标准化，以降低营运成本。无论是大额或小额企业授信，所需的人力、物力和审批过程均大同小异，大致上都是经过客户经理拜访、银行内部评估批核，以及与客户签约这三个程序，因此小微企和「三农」信贷的边际成本往往高于边际利润。

银行调整经营化解融资难题

由于相关贷款具备笔数多、金额小、信贷结构相对简单的特点，银行可以善用互联网平台，推出标准化又易于使用的在线界面，包括贷款申请种类(例如所需金额和年期)、「认识你的客户」问卷、以及电子合约等，引导小微企和「三农」客户利用在线平台自助申请贷款，藉此减低营运成本。

二是运用大数据，提升信贷风险评估的能力。信息不对称的问题，为小微企和「三农」的信用等级评定增添困难。大数据保存了客户资产情况、使用银行服务的记录和行为偏好。借助大数据分析，可以更有效反映出企业的财务实力，优化信贷风险定价机制；在信贷后续管理方面，大数据分析能够预早识别有高违约机率的信贷，使银行可以及早应对，防范不良贷款飙升。

总括而言，小微企和农户数目众多，它们是内地经济发展的重要因素。银行业要提升服务实体经济的能力，如何有效满足小微企和「三农」的合理融资需求，是每家商业银行经营的重大课题。